Andraårseleverna på Clearwater High bävar inför vårterminens examensprov som lär bli något utöver det vanliga. På vilket sätt vägrar lärarna att avslöja i förväg. Men pumakillen Carag hinner inte oroa sig särskilt mycket. Han har fått sitt första uppdrag av woodwalkerrådet och ska infiltrera en grupp unga vandrare som kallar sig ”Fabeldjurens klubb”. De har specialiserat sig på delförvandlingar och drar sig inte för att förevisa dem offentligt. Carag måste få dem att ta sitt förnuft till fånga, innan de avslöjar hemligheten om vandrarvärldens existens. Samtidigt hotas den även från annat håll – en gammal ärkefiende håller nämligen på att skaffa sig allt större inflytande i rådet.